Aus den Unternehmen
Sappi auf Einkaufstour
Dienstag 30. September 2008 - Mit einem bedeutenden strategischen Schritt u?bernimmt Sappi den Geschäftsbereich fu?r gestrichenes Grafikpapier von M-real und erzielt damit eine dringend benötigte Branchenkonsolidierung in Europa
Sappi Limited, ein fu?hrender Hersteller von gestrichenem Feinpapier und chemischer Zellulose, gab heute bekannt, einen Vertrag zur Übernahme des Geschäftsbereiches fu?r gestrichenes Grafikpapier von M-real – vorbehaltlich einer Kaufpreisberichtigung in Bezug auf Nettoschulden und Betriebskapital – fu?r 750 Mio. unterzeichnet zu haben. Die Transaktion umfasst die Übernahme des Geschäftsbereiches fu?r gestrichenes Grafikpapier von M-real (mit Ausnahme des M-real-Geschäftes in Su?dafrika), einschließlich von Marken und Knowhow, sowie 4 Papierfabriken fu?r gestrichenes Grafikpapier in Kirkniemi und Kangas in Finnland, Stockstadt in Deutschland und Biberist in der Schweiz. Die Papiermaschinen Husum PM8 in Schweden und Äänekoski PM2 in Finnland verbleiben im Besitz von M-real und werden im Rahmen von Lieferverträgen als Vertragshersteller fu?r Sappi tätig sein. Die Transaktion umfasst ebenfalls langfristige Liefervereinbarungen fu?r Holz, Zellstoff und sonstige Dienstleistungen. Die Übernahme wird mittels einer Kombination von Eigenkapital, Schuldverpflichtungen, den Barerträgen aus einem Bezugsangebot und einem Verkäuferdarlehen finanziert.
M-real gab heute Pläne fu?r ihre sich in Deutschland respektive in Österreich befindlichen Papierfabriken Gohrsmu?hle und Hallein bekannt. Danach soll die Produktion von gestrichenem holzfreiem Papier dort eingestellt werden (ungefähr 0,6 Millionen Tonnen Kapazität pro Jahr).
Die Hauptvorteile der Übernahme sieht Sappi in den folgenden Punkten:
· Ein weiterer Ausbau von Sappis Fu?hrungsposition im gestrichenen Feinpapierbereich in Europa und weltweit.
· Die Erweiterung von Sappis Angebot an holzfrei gestrichenen Produkten und des Kundenstamms sowie die Hinzufu?gung starker Marken und der ausgezeichneten Marktposition M-reals im Bereich Zeitschriftenpapier.
· Die Erhöhung von Sappis grafischer Papierproduktion in Europa von 2,6 Mio. Tonnen/pro Jahr auf 4,5 Mio. Tonnen/pro Jahr.
· Die erwartete Realisierung von signifikanten Synergieeffekten. Wir schätzen die jährlichen Synergieeffekte auf ungefähr 120 Millionen, umsetzbar innerhalb von drei Jahren ohne wesentliche Kapitalinvestitionen.
Sappi plant die zur Finanzierung benötigten flu?ssigen Mitteln mit der Ausgabe von Vorzugsaktien zu beschaffen. Citigroup Global Markets und J.P. Morgan haben sich bereit erklärt im Rahmen eines sogenannten standby equity underwriting letter, wenn nötig, die gesamten Vorzugsaktien zu zeichnen.
Ralph Boëttger, CEO von Sappi Limited, kommentiert die Transaktion wie folgt: Durch das Kombinieren von M-reals starken Marken und Anlagen mit dem bereits sehr leistungsstarken Produktangebot von Sappi wird diese Übernahme Sappis Marktposition in Europa und weltweit erheblich stärken. Diese Transaktion fu?gt sich ein in Sappis erklärte Absicht, Ertragskraft und Renditen zu steigern und Gelegenheiten zu ergreifen, die Wert schöpfen und Sappis marktfu?hrende Stellung im Bereich von gestrichenem Feinpapier und chemischer Zellulose ausbauen. Wir sind von der Transaktion und den Vorteilen fu?r Sappi, fu?r die Branche sowie fu?r unsere bestehenden und neuen Kunden begeistert. Wir gehen davon aus, dass die Übernahme die Ertragskraft erhöhen, zu besseren Renditen und verbesserten Cashflows fu?r die Gruppe fu?hren wird. Wir erwarten diese Vorteile teilweise durch die voraussichtlichen jährlichen Synergieeffekte zu erzielen, die sich aus der Maximierung von Kapazitätsnutzung und Vertrieb, der Integration von Verkauf und Verwaltung und der Rationalisierung der Herstellung u?ber die gesamte Sappi-Gruppe hinweg ergeben.
Die u?bernommenen Produkte und Marken sind eine perfekte Ergänzung zu unserem starken Marktangebot und geben uns die Möglichkeit, unseren bestehenden sowie neuen Kunden in Europa, Nordamerika und weltweit ein breiteres Produktangebot in Verbindung mit einem hervorragenden Kundendienst anbieten zu können. Sappi hat seine weltweite Position durch die Übernahme und Integration von Unternehmen in Nordamerika und Europa geschaffen. Diese Transaktion verleiht der Umsetzung von Sappis Strategie zum ertragreichsten Unternehmen zu werden in den Bereichen in denen es tätig ist einen erheblichen Impuls.
Es freut mich ebenfalls mitteilen zu können, dass Allan Gray Limited und RMB Asset Managers, die gemeinsam etwa 34% von Sappis Aktienbeständen verwalten, sich entschieden haben, die Übernahme zu unterstu?tzen. Allan Gray und RMBAM haben sich bereit erklärt ihren Kunden, die ungefähr 34% der ordentlichen ausgegebenen Aktien halten, zu empfehlen, ihr Anrecht auf den Bezug von Vorzugsaktien voll auszuschöpfen. Die Transaktion hängt von einer Reihe von Bedingungen ab, wie u.a. der Genehmigung durch die Wettbewerbsbehörden in den Vereinigten Staaten und in der Europäischen Union.
